Сделка по покупке МТС оператора широкополосного доступа (ШПД) в интернет и кабельного телевидения 'Мультирегион' (бренд 'Мультинекс') может быть закрыта в течение двух недель. За 100% акций компании МТС заплатит $100 млн с учетом долга $120 млн.

О том, что МТС (52,8% у АФК 'Система') может завершить сделку по покупке 'Мультирегиона' в течение двух недель, 'Ъ' рассказал источник, близкий к сделке, и гендиректор крупного телекоммуникационного оператора. Компания была оценена в $220 млн (EV), с учетом долга в $120 млн стоимость 100% оператора составит $100 млн. Компания была оценена исходя из мультипликатора EV/EBITDA равного 8,8. 'Данный мультипликатор по сопоставимым сделкам за последние пять лет в Центральной и Восточной Европе составляет 8-11. К примеру, Kabel Deutschland купила оператора кабельного ТВ Orlon Cable с коэффициентом EV/EBITDA 10. С таким же коэффициентом бельгийский Telenet купил оператора кабельного ТВ UPC Belgium',— говорит источник, знакомый с ходом сделки.

'Мультирегион' добавляет 37 городов к уже имеющимся у 'Комстар-регионы' (МТС контролирует 62% 'Комстара') 80 городам, причем пересекаются только 6 городов. 700 тыс. абонентов платного ТВ 'Мультирегиона' добавятся к 1,8 млн абонентов 'Комстар-регионы': таким образом, доля оператора вырастет на рынке платного ТВ в регионах примерно до 16%. Покупка прибавит к 300 тыс. абонентов ШПД 'Комстара' 230 тыс. абонентов 'Мультирегиона', доля на региональном рынке составит около 7%, утверждает собеседник 'Ъ'.

Пресс-секретарь МТС Ирина Осадчая говорит, что актив интересен оператору, но подробности сообщить отказалась. Гендиректор и совладелец 'Мультирегиона' Сергей Дмитриев не подтвердил, но и не опроверг возможную сумму сделки.

ЗАО 'Мультирегион' — головная компания группы операторов, оказывающих услуги кабельного телевидения и ШПД в 37 городах под брендом 'Мультинекс'. По данным iKS-Consulting, доля на рынке ШПД по итогам 2009 года — 2,3%, на рынке платного ТВ — 4,5%. Финансовые показатели не раскрываются.

'Мультирегион' учрежден в 2004 году владельцами 'Промсвязькапитала' (75%), а также Сергеем Дмитриевым. В 2006 году компания заявила, что продала свою долю в операторе господину Дмитриеву и группе инвесторов. По данным ЕГРЮЛ, владельцами 'Мультирегиона' до сих пор являются Дмитрий и Алексей Ананьевы (собственники 'Промсвязькапитала') и господин Дмитриев, но в 'Промсвязькапитале' отвергают связь с оператором.

Первая попытка 'Мультирегиона' найти покупателя успехом не увенчалась. В 2007 году в тендере на этот актив участвовали еще одна 'дочка' 'Системы' — 'Система массмедиа' (в то время развивала в регионах кабельное ТВ), 'Ренова-медиа' (сейчас ГК 'Акадо') и 'Национальные кабельные сети' (входит в НТК). Но стороны так и не сошлись в цене: продавцы хотели получить $300 млн, в то время как претенденты предлагали за компанию $150-180 млн. Одним из претендентов на 'Мультирегион' была 'Синтерра' (100% принадлежит 'МегаФону'). Представитель 'МегаФона' Карен Асоян не стал комментировать переговоры с акционерами 'Мультирегиона'.

Развитие в регионах — одна их основных целей 'Комстара', рассказывал в недавнем интервью 'Ъ' президент компании Сергей Приданцев. Две сделки по приобретению крупного регионального оператора 'Комстар' уже закрыл. В феврале этого года компания объявила о покупке за $7,3 млн 100% 'Тензор телекома', оказывающего услуги ШПД в Ярославле, а в июне крупнейшего альтернативного оператора Пензы — ЗАО 'Пензенские телекоммуникации'. Сумма сделки составила около 580 млн руб.

'Цена за 'Мультирегион' может показаться завышенной, так как мультипликатор (EV/EBITDA) для самой МТС находится на уровне 4-5. С другой стороны, таких активов на рынке уже почти не осталось',— считает начальник аналитического управления 'Уралсиба' Константин Чернышев.