'КДВ Групп' завершает сделку по покупке компании 'Золотой терем', чья марка 'Баренцев' занимает первое место среди продаж в сегменте рыбных снеков. Сумма сделки, по данным источников, превысила $30 млн. Для КДВ это уже третье крупное приобретение за последние два года: в 2008 году она купила производителя сухариков и чипсов 'Бриджтаун Фудс' (торговая марка 'Три корочки'), в конце 2009 года — лидера в производстве сухариков 'Сибирский берег' ('Компашки').

КДВ приобрела 'Золотой терем', рассказали несколько участников рынка. 'Во вторник мы действительно стали собственником 100% группы',— подтвердил совладелец КДВ Денис Штенгелов. По его словам, главной целью сделки являлась марка 'Баренцев', по поводу других марок 'Золотого терема' решение будет приниматься в будущем. Во втором полугодии 2009 года, согласно данным 'Бизнес Аналитики', 'Золотой терем' был лидером сегмента рыбных снеков (24% от всего снекового рынка) с долей 21%. Второе место у КДВ (ТМ Beerka; 20%), 'Дальпико' (11%), 'Сухогруз' (7%), 'Морегранд' (марка SeaZone; 5%).

Вице-президент по финансам 'Золотого терема' Андрей Белков от комментариев отказался. 'Переговоры с КДВ прошли в очень короткие сроки',— отметил источник в 'Золотом тереме', добавив, что в ближайшее время менеджмент компании будет полностью заменен. Сумму сделки стороны не раскрывают, однако, по данным источника, близкого к участникам сделки, она превысила $30 млн. 'Думаю, что EBITDA 'Золотого терема' составляет $6-8 млн, а за всю компанию можно было бы заплатить по мультипликатору 5-6 EBITDA — то есть $30-48 млн',— считает директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко.

Группа 'Золотой терем' создана в 2000 году. Владеет тремя производственно-логистическими комплексами в Ржеве Тверской области. Совладельцы, по данным 'СПАРК-Интерфакса', на ноябрь 2009 года — Марк Гусаров и Владимир Степанов. Последние финансовые данные компания раскрывала только по 2007 году: выручка — 2,2 млрд руб., прибыль — 442 млн руб. На момент сделки с КДВ ее оборот составлял около $50 млн, говорит источник, близкий к сделке.

Томская 'КДВ Групп' производит снеки под марками 'Три корочки', 'Компашки', Beerka и др. Выручка в 2009 году, по данным 'СПАРК-Интерфакса' — 11 млрд руб., чистая прибыль — 72,6 млн руб. По данным Nielsen, в июне 2010 года КДВ заняла второе место на снековом рынке с долей 13,2% в стоимостном выражении, уступая компании Frito Lay (структура PepsiCo), ее доля 31,6%.

КДВ была не единственным претендентом на 'Золотой терем', сообщил на условиях анонимности один из участников рынка. По его словам, интерес к компании проявлял мировой гигант PepsiCo, который с марта этого года включил марку 'Баренцев' в свою российскую систему дистрибуции. 'Они начали продавать марку с прицелом на ее дальнейшую покупку. Однако в короткий срок договориться по цене стороны не смогли, а владельцам 'Золотого терема' нужно было быстро выходить из бизнеса, отягощенного долгами',— говорит собеседник. Версию с долгом поддерживает аналитик Рыбного союза Тимур Митупов. Точная задолженность 'Золотого терема' неизвестна, однако кредиторы через суды пытаются взыскать с компании более 250 млн руб.

Директор по коммуникациям PepsiCo Александр Костиков не стал комментировать отношения с 'Золотым берегом'. Денис Штенгелов отметил, что дальнейшее партнерство с PepsiCo по дистрибуции 'Баренцева' еще не обсуждалось. Собеседник 'Ъ' в 'Золотом береге' отмечает, что дистрибуция PepsiCo позволяет покрывать около 200 тыс. торговых точек в России, возможности КДВ — в два раза меньше.