Как стало известно 'Ъ', владелец 'Медиа 3' 'Промсвязькапитал' нанял Morgan Stanley для продажи типографий 'Медиа-Пресса', 'Экстра М', а также сети распространения печати из 2,4 тыс. киосков. Докризисную стоимость этих активов эксперты оценивают в €150-250 млн.

Акционер компании группа 'Промсвязькапитал' (ПСК) планирует продать целый ряд медийных активов, среди которых типографии 'Экстра М', 'Медиа-Пресса', а также дистрибуционная компания 'Ариа-АиФ', включающую московскую розничную сеть 'АиФ-пресс', 'Метропресс-Спб' в Санкт-Петербурге, МОП 'Союзпечать' и 'Роспечать-Челябинск', рассказали 'Ъ' сразу несколько участников издательского рынка. По словам одного из собеседников 'Ъ', в качестве финансового консультанта сделки ПСК уже нанял банк Morgan Stanley. В презентации банка, направленной в одну из медиакомпаний (копия есть у 'Ъ'), говорится, что 'Медиа 3' приняла решение о 'концентрации деятельности на развитии своих печатных СМИ и интернет-ресурсов и продаже определенных непрофильных активов, включая активы, связанные с дистрибуцией, розничной продажей печатных СМИ и полиграфическими услугами в России'. Продажа активов будет проводиться путем аукциона, следует из письма. Источники, близкие к Morgan Stanley и ПСК, подтвердили достоверность письма, а также то, что банк является финансовым консультантом по сделке. Официальный представитель банка Владимир Тумаркин и директор по связям с общественностью 'Медиа 3' Александр Горюнов отказались от комментариев. Директор по связям с общественностью ПСК Дарья Литвина сказала, что компания 'находится в постоянном режиме проведения рыночной оценки активов, в том числе в отношении поиска инвесторов для них'.

ЗАО 'Медиа 3' создано в 2007 году для управления медиаактивами группы ПСК, которая контролируется братьями Дмитрием и Алексеем Ананьевыми. Помимо типографий и киосковых сетей развивает газеты 'Аргументы и факты', 'Труд', 'Экстра М', 'Центр плюс', а также интернет-проекты Homepage.ru, aif.ru, trud.ru. По данным компании, оборот активов под управлением 'Медиа 3' составляет более 13,9 млрд руб. в 2008 году.

В презентации банка Morgan Stanley говорится, что в 2007 году компания занимала до 9% издательского рынка по тиражам, а в 2008 году — 4,1% рынка рекламы в прессе. В структуре доходов 'Медиа 3' выручка от типографий составляет 23%, а от дистрибуции — 43%.Типография 'Медиа-Пресса' занимает до 30% рынка печати ежедневных газет в Москве и области. А 'Экстра М' занимает 46% рынка печати ежедневных газет в Москве и области.

Главный редактор 'Московского комсомольца' Павел Гусев считает, что, к примеру, для типографии 'Экстра М' оценка в $50-60 млн была бы справедливой. Два топ-менеджера крупных издательских компаний оценили докризисную стоимость типографий и дистрибуции 'Медиа 3' в €150-250 млн. В презентации Morgan Stanley говорится, что типографии заработали в 2008 году $129 млн, на конец февраля этого года убыток составил $65 млн. Дистрибуционные компании заработали $243 млн. А их убыток, по данным на конец февраля 2009 года, составил $18 млн.

Гендиректор издательского дома 'Комсомольская правда' Владимир Сунгоркин считает, что как типографии, так и киосковая сеть затратные и низкорентабельные виды бизнеса. 'Рентабельность киосковых сетей я бы оценил не более чем в 15%, а газетных типографий в кризис — в 5-6%,— поясняет он.— При этом в кризис количество заказов, полосность и тираж газет снизились, что привело к падению объема производства типографий. А у дистрибуторов увеличилась дебиторская задолженность, и с 1 января закон обязал их перейти с ЕНВД на классическую систему налогообложения, что существенно увеличило их затраты'. В презентации говорится, что рынок полиграфических услуг в России в 2008 году вырос на 9%, до $7,8 млрд. Гендиректор компании 'Прайм принт Москва' Людмила Пименова считает, что по итогам этого года он покажет падение в 15%.