UTV Russia Holding выбрал организаторами IPO Credit Suisse, Morgan Stanley и 'Ренессанс Капитал', сообщило вчера агентство Reuters. Эту информацию 'Ъ' подтвердил источник, близкий к одному из организаторов. Он уточнил, что размещение планируется на Лондонской фондовой бирже. Другой источник со стороны UTV добавляет, что до 20 июня по итогам встреч с инвесторами в Лондоне будет принято решение о сроках размещения. UTV 'может решиться на размещение уже летом', отметили источники Reuters. Летнее окно закрывается ориентировочно в середине июля.

Официальных комментариев в UTV не представили.

UTV Russia Holding создан в 2009 году в результате объединения каналов 'Муз-ТВ' и 7ТВ, подконтрольных структурам владельца 'Металлоинвеста' Алишера Усманова, с телевизионным подразделением холдинга 'Медиа 1' Ивана Таврина, управлявшего 33 региональными телестанциями. Сейчас операционное управление телеканалами осуществляет команда господина Таврина.

В апреле этого года господин Усманов в интервью 'Ъ' сообщал, что 'улучшение рейтингов и финансовых показателей (UTV.— 'Ъ') дает неплохие предпосылки для размещения' (см. 'Ъ' от 19 апреля). В марте холдинг провел перепозиционирование 7ТВ: вещатель стал называться 'Семеркой', а в будни в его эфире появились 'развлекательные программы о быте, здоровье, ремонте, еде'. Смена концепции была результативной: если в январе в будни доля канала в своей целевой аудитории 'россияне 18-54 лет', по данным TNS, была 1,29%, то в апреле — уже 1,94%.

Финансовых показателей UTV никогда не раскрывал. По оценке 'Квенди РусМедиаАудита', в 2010 году рекламная выручка UTV могла превысить 1,9 млрд руб. (около $63 млн). Рекламная выручка, как правило, составляет 95% от общей выручки у телеканалов, говорит аналитик Альфа-банка Юлий Матевосов. Средний мультипликатор, по которому сейчас торгуются медиакомпании на развивающихся рынках,— 3-3,5 выручки 2011 года, российская 'СТС Медиа' оценена в 3,6 годовой продажи, отмечает он. Если предположить, что в 2011 году выручка UTV вырастет, например, как весь рекламный рынок, на 18% (прогноз ZenithOptimedia), то стоимость холдинга превысит $285 млн.

Вчера источник, близкий к размещению, заверил 'Ъ', что реальные финансовые показатели UTV 'значительно выше'. Он говорит, что EBITDA UTV в 2010 году находилась на уровне $27 млн, прогноз на 2011 год — $60-70 млн. Исходя из этих данных UTV может стоить $624-728 млн (применен мультипликатор 'СТС Медиа' — 10,4 EBITDA 2011 года). В феврале источник, знакомый с планами UTV, говорил, что холдинг рассчитывает привлечь $200-250 млн в ходе IPO (см. 'Ъ' от 16 февраля). Таким образом, объем размещения может составить около 30% от уставного капитала.

'Мы удовлетворены результатами, которые компания показывала последние два года',— отмечал господин Усманов в интервью 'Ъ'. На вопрос, сократится ли его доля в UTV, бизнесмен ответил, что это 'зависит от обстоятельств'. 'Что касается компании, то, как и любой быстрорастущий бизнес, она заинтересована в привлечении средств для финансирования своей стратегии развития',— добавил он. На что пойдут привлеченные средства, 'решают генеральный директор компании Иван Таврин, менеджмент и совет директоров'.